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车市寒冬下:文灿股份拟20亿元收购法国百炼集团

文章作者:来源:www.guiavv.com时间:2020-03-14



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Original Title:车市寒冬下:文灿公司欲以20亿元收购法集团

收购集团,也使公司流动性面临压力。截至2019年9月底,文灿股份拥有流动资产17.4亿元,其中货币资金3.34亿元。12月7日,上市公司已向中国兴业银行申请M&A贷款。

12月8日,文灿发布公告,表示公司有意收购乐贝?利尔公司。计划购买安百里集团的全部股份,购买价格为每股38.18欧元,交易总对价为2.513亿欧元(约19.54亿元人民币)。

从财务业绩来看,此次交易在短期内会对文灿股份的现金流产生一定的压力。根据第三季度的报告,该公司目前共有3.34亿元的货币资金和17.4亿元的流动资产,不足以作为交易对价。为此,该公司与中信实业银行签署了总价值约4亿元人民币的贷款协议。股东盛德志也将为此次收购提供贷款。

12月9日上午,文灿股份收于19.78元/股,较前一交易日上涨2.38%,相应市值为43.5亿元。

20亿收购法国安百里集团

根据公告,文灿的购股计划分两步走。

第一步,文灿股份以每股38.18欧元的价格购买了安百里集团407.7987万股普通股,占其总股本的61.96%,并获得了控股权。

第二步是在完成对控股股份的收购后,公司将以每股相同的价格对目标公司的所有剩余股份发起强制性要约收购,总对价为2.513亿欧元,约合人民币19.54亿元。

公开信息显示,文参公司主要从事汽车铝合金精密压铸件的研发、生产和销售。它于2018年4月登陆上海证券交易所上市。从运营的角度来看,被收购公司更符合公司的主营业务。公告称,安百里集团在全球拥有12个制造基地,拥有涵盖产品设计、模具设计和制造、样品生产和零件铸造的完整生产体系。

就主要财务数据而言,从2016年到2018年,安百里集团分别实现收入3.12亿欧元、3.48亿欧元和3.59亿欧元。净利润达到1.97亿欧元和2.43亿欧元。2 . 72亿欧元。截至2018年底,安百里集团总资产为3.95亿欧元,净资产为1.64亿欧元。

文灿表示,收购集团后,文灿股份在全球主要汽车市场拥有本地化的制造基地和技术中心,有利于公司的全球布局。与此同时,安百里集团在行业内享有良好的声誉,并为包括宝马和戴姆勒在内的全球多家汽车制造商供货。收购完成后,这将有助于公司提高其产品的全球市场份额和品牌知名度。

温灿的净利润在前三季下降了50%以上

为什么在全球汽车市场低迷的背景下,温灿会选择在此时收购集团?

根据德国汽车工业协会(VDA)12月5日的预测,2019年全球汽车销量将下降410万辆,至8010万辆,同比下降5%。该协议还预测,2020年全球汽车销量将继续下滑,降幅为1%,至7890万辆。

以往的财务报告显示,文灿自己的表现并不令人满意。2018年,公司实现营业收入16.2亿元,同比增长4.05%,净利润1.25亿元,同比下降19.36%。2019年前三季度,公司实现收入10.8亿元,同比下降9.14%,净利润4728.5万元,同比下降55%。在2019年半年度报告中,该公司解释说,净利润下降的原因主要是受汽车行业市场环境的影响,公司销售额和毛利率下降。

另一方面,此时收购安百里集团也给公司的流动性带来压力。

截至2019年9月底,文灿股份的流动资产为17.4亿元,其中货币资金为3.34亿元。一致

除了获得4亿元的贷款,这笔交易还获得了公司股东的资金支持。12月6日前后,公司股东盛德志与交易对手签署了出资承诺书。当上市公司自有资金或本次交易的贷款不足以支付交易价格时,盛德志承诺以资本或股东贷款的方式向公司提供资金,以保证收购的顺利进行。

根据以上情况,即使有股东的支持,收购安百里集团后公司的现金流也会变空。这会对公司后续的日常运营产生负面影响吗?12月9日下午,《新京报》记者致电文灿有限公司董秘办公室,询问相关事宜,但截至发稿时,电话仍未拨通。